Akamai forecasts quarterly revenue above estimates on cybersecurity demand
Aug 8 (Reuters) -Akamai Technologies AKAM.O forecast third-quarter revenue and profit aboveestimates on Thursday, betting on strong demand for its cybersecurity services as businesses spend heavily on safeguarding their systems against rising threats from hackers.
Shares of the Cambridge, Massachusetts-based company rose 4%in extended trading.
Akamai expects third-quarterrevenue in the range of $988 million to $1.01 billion, compared with analysts' average estimate of $996.7 million, according to LSEG data.
Akamai also narrowedits expected range for 2024 total sales to between $3.97 billion and $4.01 billion, compared with its previous forecast of between $3.95 billion and $4.02 billion. The midpoint remains unchanged at $3.99 billion, in line with estimates.
The company has also noted that the rise of generative artificial intelligence has made it easier for attackers to launch malware and ransomware, helping demand for its services, TD Cowen analysts wrote in a research note published in May.
Akamai forecast quarterly adjusted net income of between $1.56to $1.62per share, aboveestimates of $1.54per share.
The company also provides cloud platforms and content delivery services which help speed up the delivery of web content. Its customers include Adobe ADBE.O, eBay EBAY.O and Electronic Arts EA.O, as well as the U.S. Defense and Labor departments.
Akamai's second-quarter revenue rose 5%to $980 million, beating estimates of $977.2 million.
Reporting by Arsheeya Bajwa in Bengaluru; Editing by Anil D'Silva
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
