Australia's Woolworths rises after special dividend, profit in line with forecast
Declares special dividend of 40 AU cents per share
Says sales momentum improving in FY25
Shares climb to six-month high
Recasts, adds shares, and analysts' comments in paragraphs 2 and 10
By Himanshi Akhand
Aug 28 (Reuters) -Shares of Woolworths WOW.AX climbed on Wednesday after the Australian grocer declared a special dividend and also said its full-year profit dropped in line with analysts' forecast as it slashed shelf prices to compete with rival Coles.
Woolworths' stock rose as much as 2.3% to its highest level in almost six months, as of 0035 GMT.
The supermarket chain grapples with declining performance in key divisions amid inflation-induced margin pressures and escalating operational costs, while intense competition has made it hard for Woolworths to adapt to evolving consumer trends.
The company cut down prices and passed on lower costs to customers to address the rise in competition and tackle cross-shopping trends.
Consequently, inflationary pressures in its food businesses and BIG W segment moderated significantly in the second half and item growth slowed, leading to cooling sales momentum.
The grocer's total group sales for the year ended June rose 3.7% on a normalised basis to A$67.92 billion ($46.13 billion).
"Looking ahead, improving customer scores, item growth, and lower inflation provide reason for optimism," outgoing CEO Brad Banducci said in a statement.
"However, we also know that our customers remain under significant mortgage and rent-related financial stress and anticipate them to remain cautious with the trading environment expected to be challenging for the rest of the financial year."
Woolworths said sales in its biggest earner, Australian Food, were up about 3% in the first eight weeks of fiscal 2025.
"Sales momentum in Australian Food has improved in the trading update with the gap to Coles mostly closed. We believe this will allay fears of a significant rebase under the incoming CEO," Citi analysts wrote.
The company posted annual underlying net profit after tax of A$1.71 billion for the year, largely in line with a Visible Alpha consensus estimate of A$1.72 billion.
It also declared a final dividend of 57 Australian cents per shares, along with a special dividend of 40 Australian cents apiece.
($1 = 1.4723 Australian dollars)
Reporting by Himanshi Akhand and John Biju in Bengaluru; Editing by Maju Samuel and Sherry Jacob-Phillips
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
