Autos and parts to remain under pressure
STOXX 600 down 0.3%
L'Oreal, Akzo Nobel fall after earnings
Wall St futures lower
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
AUTOS AND PARTS TO REMAIN UNDER PRESSURE
Europe's autos and parts sector .SXAP, although the top gainer in Europe on Wednesday, has had a terrible few months, as waning demand and lower priced competition from China have weighed on earnings.
Profit warnings in the sector have been common, the most recent being a cautious update from Volvo Car VOLCARb.ST today, whose shares are down 3%.
ING strategists think industry data is likely to continue to disappoint.
"We envisage a deceleration in car sales during the second half of the year as consumer demand continues to be more muted following the buoyant post-COVID phase," ING says.
"The mixed economic environment with elevated, although declining, interest rates and political and policy uncertainties in multiple prominent geographies aren't helping either."
Looking ahead to this reporting season, ING expects European OEMs (original equipment manufacturers) to have a soft tone.
"They might use this occasion to reduce and calibrate their targets further for the full year," ING says.
"We feel that the current year is a transition one, where the electrification surge experiences a sharp slowdown before resuming growth at a more modest pace."
But, while the sector is struggling at the moment, rate cuts could bring some relief in 2025.
"For now, we expect a stabilisation in the global auto market volume next year, with some positive aspects more likely than a sharp negative downturn," the Dutch bank says.
"The expected lower interest rate backdrop in the United States and Europe should provide a tailwind for consumer sentiment."
Companies in the auto parts sector include Valeo VLOF.PA, Continental CONG.DE, D'Ieteren IETB.BR and Forvia FRVIA.PA.
(Samuel Indyk)
*****
WEDNESDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
EUROPEAN STOCKS HAVE HIGH TRUMP PREMIUM PRICED IN - BARCLAYS CLICK HERE
EUROPE STRUGGLES FOR DIRECTION, EARNINGS MIXED CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: FUTURES DIP AFTER RAFT OF EARNINGS CLICK HERE
ELECTION AND FED JITTERS GRIP MARKETS CLICK HERE
Harris vs. Trump: Reuters/Ipsos US presidential poll tracker https://reut.rs/4814CgV
European shares mixed https://reut.rs/3C4Dv8G
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
