Buy the dip on Europe's AI winners, says MS
STOXX 600 down 0.9%
Volatility above 23
Tech leads fallers
Some UK earnings please
Wall St futures soft
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
BUY THE DIP ON EUROPE'S AI WINNERS, SAYS MS
AI beneficiaries were the first to feel the pain in the recent market sell-off, but Morgan Stanley equity analysts expect them to be the first to recover.
"The recent share price weakness of the main AI plays, in particular among global semiconductors and the Mag-7 in the US, has triggered debate around whether the AI/tech trade is past its peak," they wrote in a Thursday note.
But when the MS team compares the current environment to a similar "growth scare" scenario in the mid-90s, and considers the fundamentals, they arrive at the conclusion that European semiconductors and other AI winners are experiencing a tactical correction and should make new highs in the coming months.
For that reason they stay overweight on semis and software.
MS's list of fifteen winning stocks spans five categories; semiconductor equipment, European data centre plays, information services/proprietary data stocks, software vendors and healthcare names with notable AI exposure.
They are BE Semiconductor BESI.AS, ASML ASML.AS, ASM International ASMI.AS, RELX REL.L, Wolters Kluwer WLSNc.AS, Experian EXPN.L, London Stock Exchange LSEG.L, Legrand LEGD.PA, SEGRO SGRO.L, Schneider Electric SCHN.PA, Fortum Oyj FORTUM.HE, SAP SAPG.DE, Sage SGE.L, Siemens Healthineers SHLG.DE and Merck KGaA MRCG.DE.
According to LSEG Workspace, these 15 stocks are down on average about 7.5% in the last four weeks. The likes of ASML ASML.AS and BE Semiconductor BESI.AS stand out, being down a respective 22.9% and 34% since July 11.
(Lucy Raitano)
*****
EARLIER ON LIVE MARKETS:
THAT UNWIND FEELING CLICK HERE
DOWN (SLIGHTLY) WE GO AGAIN... CLICK HERE
NO LET UP IN VOLATILITY CLICK HERE
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
