Capgemini expects annual revenue to fall on North America market weakness
Adds share move in second paragraph, CEO comment in paragraph 4
By Dimitri Rhodes and Leo Marchandon
July 26 (Reuters) -French IT group Capgemini CAPP.PA forecast a surprise fall in annual revenue on Friday, citing a downturn in the automotive and aerospace sectors, sending its shares tumbling more than 9%.
Shares of Capgemini fell 9.4% by 0728 GMT to hit the bottom of the CAC40 index .FCHI, after the Paris-based group said it now expects its organic sales to fall between 0.5% and 1.5% in 2024, compared with the 0-3% rise previously forecast.
"The slope of recovery in the second half will be affected by the recent deterioration of the outlook in the automotive and aerospace sectors and the slower recovery in financial services," CEO Aiman Ezzat said in a statement.
Ezzat told analysts that supply chain challenges had slowed down the aerospace industry, but noted that this would only affect short-term growth.
Capgemini reported a 3.7% fall in North America revenue for the second quarter, slower than the 7.1% drop seen in the first three months of 2024. For the first half of the year, North America revenue was down 5.4%.
Ezzat said North America showed the strongest recovery between the first and second quarters.
The market was the second biggest for the group, accounting for 28% of its revenue in the first half of the year. It was a drag on Capgemini's results last year as well, amid a tech sector downturn.
The group's total headcount stood at 336,900 at the end of June, down 4% from a year earlier.
Capgemini has slowed hiring since 2023, ending the year with 5% fewer resources than it started it with, a first since 2009.
The group reported H1 revenue of 11.14 billion euros ($12.09 billion), down 2.5% year-on-year on a reported basis.
The group confirmed its 2024 operating margin and organic free cash flow targets.
($1 = 0.9211 euros)
Reporting by Dimitri Rhodes and Leo Marchandon; Editing by Subhranshu Sahu
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
