Chile central bank cuts rate 25 bps, sees more easing ahead
Recasts, updates with economist comment
SANTIAGO, Oct 17 (Reuters) -Chile's central bank on Thursday cut its benchmark interest rate by 25 basis points to 5.25%, extending an easing cycle since the middle of last year, and predicted further cuts ahead if the copper-producing country's economic picture remains stable.
The cut, a unanimous decision in line with forecasts, comes as inflation cools, but as the world's top producer of red metal copper faces a challenge to rev up growth. Copper output has been stalling in recent years.
The bank said that if the economic scenario continued as expected, then theAndean country's interest rate"will see further reductions to meet its neutral level."
Pantheon Macroeconomics' Chief Latin America Economist Andres Abadia said that he expected more cuts ahead, though greater external risks and shifting domestic conditions meant a pause in the easing cycle could not be ruled out.
"For now, we expect further rate cuts in upcoming meetings, targeting at least 4.0% by the late second quarter of 2025," he said. "A pause in the normalization cycle cannot be ruled out if external conditions deteriorate sharply."
Analysts polled by the bank this month had predicted the 25-basis-point cut, pointing to lower risk of more medium-term persistency in inflation as related to shocks. They predicted the rate will hit 4.75% within five months.
The bank said global financial markets had registered fluctuations in oil and copper prices, fueled by the conflict in the Middle East and Chinese stimulus packages. China is the top buyer of Chile's copper exports.
Domestic activity and demand indicators are so far consistent with forecasts, it said, pointing to a positive mining performance and "relatively stable" consumption and investment.
Inflation forecasts for the coming year have edged down, it added, after inflation slowed to 4.1% inSeptember, from 4.7% the previous month.
The bank also reaffirmed its commitment to a flexible policy to bring inflation towards 3% within the next two years.
Reporting by Sarah Morland and Gabriel Araujo; Editing by Sandra Maler and Stephen Coates
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
