China stimulus offers array of opportunities - Janus Henderson
STOXX 600 down 0.6%
Autos top fallers
Eurozone PMI points to contraction
Wall Street futures down
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
CHINA STIMULUS OFFERS ARRAY OF OPPORTUNITIES - JANUS HENDERSON
The STOXX 600 .STOXX has given up the gains it made on the back of China's newly announced stimulus last week, having shed 1.5% since last Thursday.
But China's large caps stocks remain on track for their biggest two-week rise on record, and investors are still asking: is this round of stimulus a gamechanger for domestic stocks?
It could be, according to head of Greater China and portfolio manager Victoria Mio at Janus Henderson, who says the moves mark a decisive shift from debt control to growth support.
There are three main implications she sees for investors, the first being an opportunity in valuations.
"The MSCI China Index has a 12-month forward P/E ratio of around 10.3x (as of 30 September 2024), making it one of the cheaper markets compared to global peers," she writes.
Portfolio diversification is another appealing factor.
"With additional fiscal stimulus measures expected, China could potentially outperform other developed and emerging markets in the coming quarters."
Finally, sector winners stand out.
"The recent policy announcements have created positive momentum across sectors such as technology, consumers, property, commodity, healthcare, and financials..." Mio says.
There are compelling reasons why Mio thinks the most recent stimulus might be more successful in kickstarting China's economy than the measures unveiled in April.
They include a more supportive external environment after the U.S Federal Reserve's big rate cut in September, an increased sense of urgency from Chinese policymakers, and a more comprehensive and targeted set of measures.
(Lucy Raitano)
*****
EARLIER ON LIVE MARKETS:
STOXX ERASES CHINA RALLY, AUTOS DRAG CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES EASE, TESCO UPS PROFIT FORECAST CLICK HERE
PMIS TO PAVE THE WAY FOR RATE CUTS CLICK HERE
EU open https://tmsnrt.rs/3ZNCMCG
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
