CrowdStrike shares set to extend losses as outage effects linger
July 22 (Reuters) -Shares of CrowdStrike CRWD.O fell 5% in premarket trading on Monday, extending their streak of losses, after several analystsdowngraded the stock on concerns over the financial fallout from the global cyber outage last week.
CrowdStrike's glitchy update to its security software affected computers powered by Microsoft's Windows operating system, disrupting internet services across the globe and leaving people without access to banking orhealthcare services.
Microsoft MSFT.O said on Saturday that about 8.5 million Windows devices, or less than 1% of all Windows machines, were affected.
Services across industries gradually came back online later on Friday but companies were dealing with backlogs, delays, canceled flights and other issues, raising questions on how to avoid such a situation in the future and whether such critical software should remain in the hands of a few companies.
CrowdStrike will likely face resistance in signing new deals in the near term as a result of the anticipated fallout from the quality assurance issue which caused the massive tech outage, Guggenheim analysts said on Sunday.
"While the outage could remain a near-term overhang, we believe CrowdStrike will emerge as a stronger company as this was not a breach, but rather a significant breakdown in process," RBC Capital Markets analysts said.
At least six brokerages have cut their price targets on CrowdStrike, with two more downgrading the stock's rating to "neutral" from "buy".
The outage triggered an 11% drop in CrowdStrike's shares on Friday.
Shares of cybersecurity rivals Palo Alto Networks PANW.O, Sentinel One S.N and Fortinet FTNT.O were up between 1% and 3% in premarket trading on Monday.
Reporting by Zaheer Kachwala and Deborah Sophia in Bengaluru; Editing by Anil D'Silva
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
