Dollarama beats quarterly profit view on lower costs, stable demand
Recasts first paragraph, adds background from paragraph 2, details in paragraph 4,8
Sept 11 (Reuters) -Dollarama DOL.TO beat second-quarter profit estimates on Wednesday, helped by lower costs and stable demand for low-priced essentials like groceries.
Consumers grappling with rising living costs have relentlessly bargain-hunted and traded down to cheaper alternatives.
In addition, lower costs of inbound shipping and logistics helped the dollar-store company counter lingering challenges related to shrink, in which inventory is either lost, stolen or damaged.
The Montreal, Quebec-based company's gross margin rose to 45.2% in the quarter ended July 28 from 43.9%, a year ago.
The company also reiterated its fiscal 2025 comparable sales forecast of a rise in the 3.5%-4.5% range.
U.S. dollar stores like Dollar General DG.N and Dollar Tree DLTR.O have been trying to lift demand as larger rivals such as Target TGT.N, Walmart WMT.N and PDD Holding's PDD.O e-commerce platform Temu competed for customer dollar.
This also meant off-price retailers such as TJX TJX.N and Ross Stores ROST.O reported a sequential rise in customer traffic at the cost of higher-end department store operators like Macy's M.N.
Dollarama's net sales rose 7.4% to C$1.56 billion ($1.15 billion) compared to a year ago. Analysts estimated net sales of C$1.57 billion, according to LSEG data.
The company posted net earnings per share of C$1.02 compared with 86 Canadian cents a year ago. Analysts, on average, expected a profit of 97 Canadian cents.
($1 = 1.3577 Canadian dollars)
Reporting by Anuja Bharat Mistry in Bengaluru; Editing by Janane Venkatraman
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
