Draghi's plan is designed for Germany
STOXX 600 up 0.3%
Utilities, telecoms up
French, German PMIs disappoint
Wall St futures steady
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
DRAGHI’S PLAN IS DESIGNED FOR GERMANY – TS LOMBARD
Former European Central Bank President Mario Draghi recently proposed a European plan calling for new joint funds to boost investments, which Germany has been reluctant to agree to.
TS Lombard European economist Davide Oneglia recalls that Christian Lindner, the fiscally orthodox German Finance Minister, said the plan could be “summarized briefly: Germany should pay for others.”
According to Oneglia, these comments are misplaced, as “Draghi virtually handed them the blueprint for a rescue plan for the German economy.”
“Ironically, on this metric (public investment), Germany should be a net recipient of common EU transfers,” he says, arguing the country has one of the worst track records among developed economies in the matter of public investment.
Furthermore, Germany will not be able to “overcome growing challenges on its own, especially under current policies,” which include a debt brake limiting the federal government’s budget deficits to 0.35% of the country’s gross domestic product.
Oneglia outlines other reasons why Germany will benefit from a joint-EU effort, including the fact that it needs strong EU demand as U.S. protectionism rises, and the EU peripheral economies are currently doing better than core countries.
(Stefano Rebaudo)
*****
EARLIER ON LIVE MARKETS:
DEFENSIVES HELP THE STOXX, LUXURY DOWN CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES EDGE HIGHER CLICK HERE
COUNTING ON MORE RATE CUTS CLICK HERE
EU open https://tmsnrt.rs/4etSpTY
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
