ECB's rate cut direction clear, pace up for debate, Lagarde says
Adds detail, quotes on policy, inflation, economy
WASHINGTON, Oct 22 (Reuters) -Euro zone inflation is easing and may fall back to 2% quicker than previously thought, supporting the case for further European Central Bank rate cuts, ECBPresident Christine Lagarde said on Tuesday.
The ECB has already cut rates three times this year from a record high, and markets see policy easing at each of its upcoming meetings well into next spring.
"I'm absolutely confident that we will reach that target sustainably in the course of 2025," Lagarde told a Bloomberg Newsmaker event.
When asked if this could happen sooner than the ECB's last projection -the final quarter of 2025 - she said: "That would be my hope."
Still, she argued that caution was warranted and the ECB was not yet in position to declare victory.
Lagarde said this made the direction for policy "clear" but that the pace of further cuts in the 3.25% deposit rate remained dependent on incoming data.
Lagarde also sidestepped questions on the destination for rate cuts, arguing that the so-called neutral rate, which neither stimulates nor slows the economy, was not clear-cut.
The neutral rate is seen by economists at around 2% or 2.25%. Lagarde argued that it was probably higher now than a few years ago, but below the current rate, which was still clearly restrictive.
"So if you were to ask me today, 'Where is it?', the honest answer is, I don't know," Lagarde said.
Reporting by Balazs Koranyi
Editing by David Goodman and Kevin Liffey
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
