Electronic Arts forecasts upbeat second-quarter bookings on 'College Football' strength
Adds analyst comment in paragraph 5, details from conference call in paragraphs 6,7
By Zaheer Kachwala
July 30 (Reuters) -Videogame publisher Electronic Arts EA.O forecast second-quarter bookings above analysts' expectations on Tuesday, citing robust sales of its popular titles such as "EA FC 24".
EA's optimistic forecast suggests the firm is benefiting from increased spending on its popular sports games like the newly released "EA Sports College Football 25", indicating a potential rebound in the gaming industry after a prolonged downturn.
EA has made significant investments in reviving its college football franchise after a decade-long break as it looks to drive bookings growth amidst intense competition from publishers such as Take-Two Interactive TTWO.O, Ubisoft UBIP.PA, and Roblox RBLX.N.
Based on engagement trends in the week following its release, "College Football 25" is expected to outsell popular American football video game "Madden" and surpass the sales of Take-Two's "NBA 2K", according to analysts at TD Cowen.
"College Football sold around 5 million early in the quarter, and it is likely to sell 7 million or more this quarter and likely as many as 8 to 9 million lifetime. That's very good, and sets up a big season for Madden NFL," said Wedbush Securities analyst Michael Pachter.
When asked about possible cannibalization within the genre, EA executives said on a conference call that the new college football title is expected to complement the "Madden NFL" series.
Executives also said that they did not expect the Hollywood video game performers strike to have any significant short term impact on EA, and they do not anticipate any near-term disruption to games currently in development.
EA forecast second-quarter bookings in a range of $1.95 billion to $2.05 billion, the midpoint of which is above analysts' average estimate of $1.95 billion, according to LSEG data.
Bookings for the quarter came in at $1.26 billion, missing estimates of $1.29 billion.
The company earned $1.04 per share, compared with $1.47 per share a year ago, and left its forecast for full-year bookings unchanged.
Reporting by Zaheer Kachwala in Bengaluru; Editing by Tasim Zahid
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
