For FX traders it's vital that U.S CPI falls further
Oct 10 (Reuters) -For FX traders who have established many bets that the dollar falls alongside the U.S. interest rate, it's vital that U.S CPI falls further.
Although the Federal Reserve has started to ease, inflation is still above its 2% target, and unless it falls there is less chance that the interest rate can be lowered as far and perhaps more importantly, as fast as expected.
Speculators - who are usually looking to make a quick buck - are anticipating a rapid series of interest rate cuts that will take the U.S interest rate toward 3.5% in July next year.
This is actually a dialling back in expectations that had previously centred on a drop below 3 percent.
Should the easing cycle unfold over a longer period, as seems likely given the elevated level of inflation, then there is less chance that traders hold on to the bets they established at its outset.
Because the dollar is supported by an interest rate higher than many other currencies, and much higher than Japan's, it costs to hold these bets, and unless the dollar drops, traders are guaranteed to lose money.
If U.S. inflation meets expectations and drops to 2.3% yy in September it would be the lowest rate since February 2021, but it would still be above target.
For more click on FXBUZ
US CPI https://tmsnrt.rs/3zS7T5D
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
