GenAI seen disrupting IT services space, exposing vulnerable names
STOXX 600 up 0.5%
SNB cuts rates, Norway holds
BoE up next
Wall St futures higher
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
GENERATIVE AI SEEN DISRUPTING IT SERVICES SPACE, EXPOSING VULNERABLE NAMES
Generative AI will shorten the time taken to "separate the winners from the losers" of the IT services sector, Bernstein analysts say.
"We assume that business process services and managed services - both application and infrastructure - may be more negatively impacted by GenAI due to potential price deflation effects," writes Bernstein analyst Richard Nguyen.
Within Bernstein's coverage, Nguyen warns Atos ATOS.PA and CGI CGI.TO may be the most vulnerable, as they are more exposed to at-risk segments such as business process and managed services, which represent respectively 68% and 54% of their revenues.
He estimates that 35% of Capgemini's CAPP.PA revenues may be considered at risk, while 23% and 20% respectively of Indra IDR.MC and Reply's REY.MI revenues are at risk.
"GenAI may have a pricing deflation effect as of 2026 for the overall services market, similar to the labour arbitrage (offshore) cycle 20 years ago," says Nguyen.
Nguyen believes AI could speed up automation of some segments like business process outsourcing and managed services, underscoring the need for companies to "move up the value chain and adjust their offerings if they are to thrive in this new GenAI-led world".
(Roshan Abraham)
*****
THURSDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
2 DOWN, 1 TO GO ... CLICK HERE
YEN CARRY TRADE COULD STOP RISING IN Q2 2025 - BARCLAYS CLICK HERE
EUROPEAN EQUITIES HIGHER, SNB GIVES SWISS STOCKS A BOOST CLICK HERE
STOCK FUTURES WARILY HIGHER BEFORE CENTRAL BANK BONANZA CLICK HERE
BAILEY LIKELY TO BAIL ON RATE CHANGE CLICK HERE
UK inflation returns to target for first time since 2021 https://reut.rs/3RWGXrp
European shares a sea of green https://reut.rs/4evbR3y
Barclaysyen https://tmsnrt.rs/45utmgl
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
