Hedge funds, non-commercial traders cut net shorts in US Treasury 10-year futures
Adds contract details, table, byline, updates prices
NEW YORK, Oct 11 (Reuters) -Net shorts on U.S. Treasury 10-year note futures, or bets their price will fall, from both leveraged funds and non-commercial accounts declined in the latest week, according to data from the Commodity Futures Trading Commission on Friday.
Leveraged funds' nets shorts on 10-year note futures fell to 2,035,131 contracts 1043602LNET, the smallest level since the week of Sept. 10, according to the CFTC's latest Commitments of Traders data in the week ended Oct. 8.
Their net shorts hit record levels on Aug. 20 as so-called "basis trades", a trading strategy which takes advantage of the difference in price between cash Treasuries and futures, re-emerged in full force. Their record net shorts came as asset manager's net long positioning on 10-year notes hit all-time peaks as well.
In the latest week, asset managers' longs declined to 1,719,545 contracts 1043602ANET, after hitting another record long the previous week. Asset managers have used long contracts in Treasuries to fulfill portfolio needs, therefore the persistently long positioning.
In a basis trade, hedge funds would typically buy so-called cash Treasuries and, at the same time, bet against Treasury futures, buying shorts and promising the underlying bond's delivery on a specific date at a pre-set price. They would normally borrow funds from the repo market to buy cash Treasuries
Data also showed nets shorts on the 10-year note from non-commercial traders, which take a speculative market position on the assets, fell to 960,129 1043602NNET, the lowest since late August.
Non-commercial net short positioning on two-year notes increased to 1,225,036 contracts 1042601NNET, the largest since the week of July.
Below is a table of the speculative positions in Treasury futures on the Chicago Board of Trade on the Chicago Mercantile Exchange in the latest week. They represent non-commercial accounts.
U.S. 2-year T-notes (Contracts of $200,000)
08 Oct 2024 week | Prior week | |
Long | 635,254 | 692,556 |
Short | 1,860,290 | 1,870,775 |
Net | -1,225,036 | -1,178,219 |
U.S. 5-year T-notes (Contracts of $100,000)
08 Oct 2024 week | Prior week | |
Long | 488,596 | 550,762 |
Short | 2,088,921 | 2,101,552 |
Net | -1,600,325 | -1,550,790 |
U.S. 10-year T-notes (Contracts of $100,000)
08 Oct 2024 week | Prior week | |
Long | 489,605 | 454,080 |
Short | 1,449,734 | 1,597,969 |
Net | -960,129 | -1,143,889 |
U.S. T-bonds (Contracts of $100,000)
08 Oct 2024 week | Prior week | |
Long | 362,540 | 358,613 |
Short | 438,715 | 455,191 |
Net | -76,175 | -96,578 |
U.S. Long T-bonds (Contracts of $100,000)
08 Oct 2024 week | Prior week | |
Long | 172,856 | 173,963 |
Short | 455,107 | 437,181 |
Net | -282,251 | -263,218 |
Fed funds (Contracts of $1,000,000)
08 Oct 2024 week | Prior week | |
Long | 481,131 | 479,536 |
Short | 289,660 | 233,843 |
Net | 191,471 | 245,693 |
Reporting by Gertrude Chavez-Dreyfuss
Editing by Chris Reese and David Gregorio
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
