Hong Kong's CK Hutchison plans to raise up to $1.5 bln in dollar bonds, sources say
Adds company declined to comment, in paragraph 3
By Scott Murdoch
SYDNEY, Sept 10 (Reuters) -Hong Kong conglomerate CK Hutchison 0001.HK is planning to raise up to $1.5 billion in a two-tranche dollar bond deal, according to two sources with direct knowledge of the matter.
The company is looking at issuing a 5.5-year and 10-year dollar bond, a term sheet seen by Reuters on Tuesday showed.
CK Hutchison declined to comment on the deal.
The sources could not be named as the information on the size of the bond deal had not yet been made public.
Initial price guidance has been given to investors at Treasuries plus about 125 basis points for the 5.5-year bond and Treasuries plus 145 basis points for the longer-dated tranche, the term sheet showed.
The company plans to use the money raised from the bonds to pay down debt and for general corporate spending, according to the term sheet.
CK Hutchison is a sprawling Hong Kong conglomerate that owns rails, port and telco assets and is controlled by Li Ka-shing, the city's richest person.
The company raised $2 billion in April with a five-year green bond and 10-year bond.
CK Hutchison said at the time the 10-year bond proceeds would be used to refinance some debt, while the green bond would be spent on projects within the company's sustainable finance framework.
Reporting by Scott Murdoch; Editing by Tom Hogue and Muralikumar Anantharaman
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
