Hospital operator HCA lifts annual profit forecast on strong demand
Adds analyst comments in paragraphs 4 and 5
By Sriparna Roy
July 23 (Reuters) -HCA Healthcare HCA.N lifted its annual profit forecast on Tuesday due to strong demand for medical care and higher admissions, sending shares of the largest for-profit U.S. hospital operator up nearly 5% in early trade.
Demand for medical care has been elevated in the United States since late last year as elderly Medicare members caught up on procedures deferred due to the pandemic.
Insurers have also recently noted a rise in care services used by members of Medicaid, for lower income individuals.
HCA's raised forecast implies that it expects persistent strength through the back half of the year, said Baird analyst Michael Ha.
"We question whether this implied ... strength may be related to Medicaid or other underlying demand strength dynamics," said Ha.
HCA expects 2024 profit in the range of $21.60 to $22.80 per share, compared with its previous estimate of $19.70 to $21.20. Analysts were expecting an annual profit of $20.98, according to LSEG data.
The forecast raise met analysts' elevated expectations heading into the quarter, said Mizuho analyst Ann Hynes, and lifted shares of peers Universal Health Services UHS.N and Tenet Healthcare THC.N more than 2%.
HCA also expects annual adjusted core earnings of $13.75 billion to $14.25 billion, above its prior forecast of $12.85 to $13.55 billion.
Shares of the Nashville, Tennessee-based company have risen 20% this year.
HCA's second-quarter profit beat was aided by higher patient admissions and easing costs related to staffing constraints.
The company reported a 5.8% increase in same-facility admissions in the quarter, while same-facility emergency room visits increased 5.5%.
Its profit of $5.50 per share came above LSEG estimate of a profit of $4.88.
Reporting by Sriparna Roy in Bengaluru; Editing by Shinjini Ganguli
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
