If history repeated Trump might hurt dollar
Nov 6 (Reuters) -If history repeats itself, a second Donald Trump presidency could hurt the dollar, which fell over the duration of his first term and could so again, and there is a chance that he might talk it down too.
Between January 2017 and January 2021 when Trump was President, the trade weighted dollar lost around 6 percent in value. The dollar index - which is widely followed and traded - fell almost 12 percent.
The USD index, which is 58 percent euro, isn't a great store of the dollar's value though, and its underperformance may be more closely related to what was happening in the eurozone at the time.
Regardless of that, the dollar did drop and there were periods when Trump actively talked it down, which even spurred speculation that the U.S. might abandon its strong dollar policy.
That did not happen, and may not happen this time either. But there is cause to fear another period where he berates the advantages that a weaker currency affords China and the eurozone, at the expense of the greenback.
His issue with the auto industry in Europe has raised concerns about tariffs that could hurt the single currency. Should this threat weigh further on the euro, it will give the U.S. leader more reason to object to the increasing advantage that Europe's exporters will gain, and therefore more chance he talks the dollar down again.
For more click on FXBUZ
Dollar index performance during Trump's last term in office https://tmsnrt.rs/4fxs6ga
Trade weighted dollar during Trump last term https://tmsnrt.rs/4fB1BX9
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
