IMF supports imminent start of US Fed easing cycle as inflation, economy slow
Changes headline, adds quotes, details on U.S. forecasts, paragraphs 3, 4, and6, adds background on Fed in paragraph in paragraph 5
By David Lawder
WASHINGTON, Sept 12 (Reuters) -The International Monetary Fund said on Thursday it was appropriate for the U.S. Federal Reserve to begin a long-awaited monetary easing cycle at its meeting next week as upside risks to inflation have subsided.
IMF spokesperson Julie Kozack told a regular news briefing that the IMF expected the U.S. economy to slow over the rest of the year, and that this would be reflected in its updated World Economic Outlook forecasts in October.
She said the IMF expects core U.S. personal consumption expenditures index (PCE) inflation ending 2024 at 2.5% and returning to the Fed's 2% target by mid-2025, and recent data show less upside risk to this path.
"That means that we see the imminent start of a loosening cycle, as telegraphed by the Fed, as appropriate," Kozack said. "That said, the upside risks to inflation, while less, have not entirely disappeared and the Fed will have to continue to calibrate the pace and extent of rate cuts with incoming economic data going forward."
Fed Chair Jerome Powell in late August endorsed an imminent start to rate cuts, saying that further weakening of the job market would be unwelcome and that inflation was within reach of the Fed's target. Other Fed policymakers have since signaled that they are ready to cut rates at the bank's Sept. 18 policy meeting.
While the U.S. economy is slowing, its GDP will still be growing at the end of 2024 at about 2%, compared with the fourth quarter of 2023. She declined to say whether the IMF will reduce its overall U.S. growth forecasts, which call for 2.6% full year growth for 2024 and 1.9% for 2025.
Reporting by David Lawder; Editing by Diane Craft
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
