Imperial Brands hikes shareholder returns as e-products boom
Declares 1.25 bln stg buyback; 1.5 bln stg dividends for FY25
Sees 20%-30% NGP revenue growth for fiscal 2024
Shares up 4.2%, top gainers on FTSE 100 index
Recasts headline and paragraph 1, adds shares, analyst quote in 6, details throughout
By Yamini Kalia
Oct 8 (Reuters) -Imperial Brands IMB.L pledged on Tuesday to boost shareholder returns to 2.8 billion pounds ($3.7 billion) in its new financial year, as it reported strong growth in vapes and other tobacco alternatives, sending its shares higher.
The maker of Winston cigarettes and Backwoods cigars has benefited from hiking tobacco prices to offset a decline in volumes, as well as rising demand for so-called next generation products (NGPs) including vapes, e-cigarettes and oral pouches.
The company said it planned to buy back 1.25 billion pounds of shares in the year to the end of September 2025, and pay out cash dividends of about 1.5 billion pounds. That would be up from 2.4 billion pounds of shareholder payouts in fiscal 2024.
Imperial, whose other brands include the blu vapes, forecast 20-30% growth in NGP net revenues at constant currencies for fiscal 2024, ahead of some analyst expectations, but said overall results would be in line with guidance, with a stronger pound holding back its adjusted operating profit.
Shares of the Bristol-headquartered firm were up 4.2% at 2,239 pence in morning trade, the biggest gain on London's benchmark .FTSE index.
"Imperial Brands is managing to drive growth not only in its fledgling next generation brands, but also in ‘legacy’ tobacco products which still make up the lion’s share of the business," said Derren Nathan, head of equity research at Hargreaves Lansdown.
Imperial has stepped up focus on its top five markets and investment in NGPs to try to attract smokers and non-smokers alike to its products.
Countries around the world are rushing to regulate tobacco alternatives to try to curb nicotine usage.
British Prime Minister Keir Starmer has also supported the idea of prohibiting smoking in some outdoor spaces. This follows the Labour government's commitments during the July elections to implement a smoking ban for younger generations.
Cigarette makers like Imperial are also losing business in the United States, the company's largest market, due to illicit sales of e-cigarettes and disposable vapes from China.
($1 = 0.7641 pounds)
Reporting by Yamini Kalia in Bengaluru; Editing by Subhranshu Sahu and Mark Potter
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
