Investors may return to a safer dollar
Sept 11 (Reuters) -Investors may return to a safer dollar that many traders have sold at a time when a collapse for China's stock market and a plunge in oil prices suggest there is cause for caution.
Assets few hold are safer and the dollar, which many have sold, is the world reserve currency, which is likely to rise should any risk-averse situation arise.
Given the growing potential for short-squeeze, it could rise further and faster than usual, and the fact that the dollar has barely moved during the period it has been sold is a cause for concern.
Traders who were betting $35 billion on dollar rising in April have sold short of dollars versus euro, pound and yen, and are also betting it drops versus Mexico's peso. The dollar is expected to drop versus eight of the nine currencies in Reuters' FX poll, including China's yuan, on which traders recently upped their bullish bets.
The trade-weighted dollar ended July at 127.86 compared to 128.28 at the end of April. Traders have sold many dollars but it has barely moved and the dollar index has rallied this month.
Expectations for U.S. easing that have fuelled selling are extreme, with the cycle of cuts expected to be almost complete by this time next year. While this seems a stretch of the imagination, the U.S. interest rate will still match or be better than those influencing other major currencies when the easing cycle ends, which logically makes it the better investment.
For more click on FXBUZ
Trade weighted USD https://tmsnrt.rs/3MxbWqI
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
