JGB yields edge down as BOJ's rate hike expectations ease
TOKYO, Sept 18 (Reuters) - Japanese government bond yields dipped on Wednesday as expectations for a Bank of Japan rate hike faded, while strong results of the BOJ’s bond-buying operation lifted market sentiment.
The 10-year JGB yield JP10YTN=JBTC fell 0.5 basis point (bp) to 0.82%. The two-year JGB yield JP2YTN=JBTC fell 0.5 bp to 0.375%.
"The market expectations for the BOJ's rate hike, even raising the current policy rate to 0.5%, is weakening," said Keisuke Tsuruta, senior fixed income strategist at Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities.
"The Federal Reserve is cutting rates because the economy is slowing down, which means the domestic economy may slow down. Also, a stronger yen puts downward pressure on prices in Japan."
The yen has been strengthening because the BOJ is expected to raise rates at the same time as the Fed prepares to cut.
The BOJ is expected to keep short-term interest rates steady at 0.25 this week, but signal that further interest rate hikes are coming and highlight progress the economy is making in sustaining inflation around its 2% target.
A hawkish BOJ board member Naoki Tamura last week called for short-term interest rates to be lifted to at least 1% as soon as the second half of next fiscal year.
The Federal Reserve is expected to make its first interest rate cut in more than four years at 1800 GMT, with markets pricing a 2/3 probability of a 50 basis point cut. FEDWATCH FRX/
The BOJ's bond buying operations earlier in the day showed willingness for investors to hold their JGBs ahead of the BOJ's meeting, strategists said.
The five-year yield JP5YTN=JBTC fell 1 bp to 0.475%.
The 20-year JGB yield JP20YTN=JBTC rose 0.5 bp to 1.625%.
The 30-year JGB yield JP30YTN=JBTC fell 0.5 bp to 1.975%.
The 40-year JGB yield JP40YTN=JBTC fell 1 bp to 2.245%.
Reporting by Junko Fujita; Editing by Nivedita Bhattacharjee
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
