Lyft officials settle lawsuit over sexual assaults by drivers
By Jonathan Stempel
July 24 (Reuters) -Lyft LYFT.O will implement several safety and governance reforms to settle a shareholder lawsuit accusing the ride-sharing company's officers and directors of not doing enough to stop drivers from sexually and physically assaulting passengers.
A preliminary settlement was filed on Tuesday night in the Oakland, California, federal court, and requires a judge's approval.
Lyft agreed to boost passenger awareness of the "Alert 911 Silently" feature on its app for reporting misconduct, and make it easier to report problems 24/7 to a live human. It also said it has also improved training and its code of business conduct and ethics.
The changes would last at least three years. Officers and directors would pay no money to the company, and their insurers would pay $700,000 to cover the plaintiffs' legal fees.
Shareholders claimed that Lyft's reputation suffered from the company's inadequate training and background checks for drivers, including those with histories of sexual misconduct.
They also said Lyft concealed the shortfalls before its March 2019 initial public offering, and also concealed defects in its electronic bikes that led to numerous injuries.
Lyft officials denied wrongdoing in agreeing to settle.
In a statement, the San Francisco-based company said it settled "solely to avoid the disruption and cost of litigation."
Lyft has said the lawsuit was the last shareholder case arising from the IPO. Through Tuesday, Lyft's share price had fallen 83% since the offering.
Many ride-share passengers have also accused Uber UBER.N drivers of sexual assault.
More than 300 lawsuits against Uber alleging such conduct have been combined into a federal class action pending in San Francisco. The number of plaintiffs could reach the thousands.
The case is In re Lyft Inc Derivative Litigation, U.S. District Court, Northern District of California No. 20-09257.
Reporting by Jonathan Stempel in New York; Editing by Aurora Ellis
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
