Mullets and machine-learning? Today’s economy harkens back to 1986
Main U.S. indexes slightly green; S&P 500 out front, up ~0.3%
Energy leads S&P 500 sector gainers; Tech, Healthcare slip
Euro STOXX 600 index up ~0.3%
Dollar ~flat; gold, bitcoin edge up; crude dips
U.S. 10-Year Treasury yield rises to ~3.78%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
MULLETS AND MACHINE-LEARNING? TODAY’S ECONOMY HARKENS BACK TO 1986
The U.S. economy is facing similar conditions to 1986, a year of shoulder pads, acid washed jeans and questionable hairstyles, and that may mean that a recession is still several years away, according to Barclays Capital.
“Finding historical parallels for today's US economy by identifying periods closest to current conditions for inflation, interest rates, unemployment, growth, and stocks suggests that the closest historical equivalent to today is February 1986,” analysts Renate Marold, Josh Grasso and Ryan Preclaw said in a report.
At that time, growth was roughly flat, consumer prices were falling, the Federal Reserve had just cut rates by 50 basis points and stocks had gained around 25% in 12 months. “All but the jobs picture looked similar,” they noted.
Based on this, the U.S. economy may see a “very soft landing” over the coming year, with growth staying steady, headline inflation and unemployment trending lower and stocks rising. “Only after that point would things get trickier, with the labor market tightening and inflation ultimately edging higher, forcing the Fed to reverse course.”
Less rosy scenarios remain a risk, however. The economy shows some similarities to May 1990 and June 2007, “when nasty recessions were right around the corner.” The outlook in these cases suggest that unemployment could jump, inflation and growth decline and stocks drop.
(Karen Brettell)
*****
FOR MONDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
FLASH PMI: LOSING SOME OOMPH - CLICK HERE
WALL STREET EDGES UP, FED OFFICIALS SPEAK OUT AFTER CUT - CLICK HERE
GOLD SHINES BRIGHT, BUT FACES BIG BARRIER ON THE CHARTS - CLICK HERE
GLOBAL ECONOMY IN "FINAL CHAPTER OF POST-PANDEMIC ADJUSTMENT" - CITI - CLICK HERE
AUTOS: BRUSSELS SEEN BRINGING CARBON TARGET RELIEF - CLICK HERE
DRAGHI’S PLAN IS DESIGNED FOR GERMANY – TS LOMBARD - CLICK HERE
DEFENSIVES HELP THE STOXX, LUXURY DOWN - CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES EDGE HIGHER - CLICK HERE
COUNTING ON MORE RATE CUTS CLICK HERE
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
