Room for optimism over EU/UK exporters - Barclays
STOXX 600 up 0.1%
Auto lead
Shipping stocks sink
Wall St futures higher
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
ROOM FOR OPTIMISM OVER EU/UK EXPORTERS - BARCLAYS
Barclays equity strategists see some relief ahead for EU and UK exporters, but a complex geopolitical backdrop means it won't be smooth sailing.
Recent weakness in the U.S. dollar has boosted the British pound and the euro, which are teetering around two-year highs, a factor helping domestically oriented stocks in the region to outperform even amid lacklustre growth, Barclays says.
"However, in the past week we have seen news flow regarding potentially higher corporate taxes in France and Italy, as both economies struggle with weak fiscal positions," they add.
They think this could disproportionately hit earnings for the most domestically tilted stocks.
"At the same time, if dollar were to stabilise, as discussed above, that could end up providing relief to exporters in Europe."
More China stimulus could help growth too. Tech, chemicals, cap goods, miners, luxury and autos stand out as potential beneficiaries according to Barclays, all export/China tilted sectors.
"It's not going to be smooth sailing though as the likelihood of potential tariffs implementation in the case of Trump second term would be a major headwind to export tilted names," they warn.
Potential escalation in the Middle East and higher oil prices are another risk.
(Lucy Raitano)
*****
FOR FRIDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS
MARKETS "OBSESSING" OVER JOBS DATA CLICK HERE
FRANCE AND ITALY TARGET COMPANIES TO SHRINK DEFICIT: WHAT IT MEANS CLICK HERE
STOXX IN POSITIVE TERRITORY AS REAL ESTATE AND OIL JUMP CLICK HERE
EUROPE MARKETS HEAD FOR MIXED START; MIDDLE EAST IN FOCUS CLICK HERE
MIDDLE EAST TENSIONS DRIVE OIL PRICES CLICK HERE
Oil price wary amid prospects of war escalation https://reut.rs/3zM4k0O
Rising unemployment, rising risk https://reut.rs/4dvNtxQ
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
