Size of looming Riksbank rate cut set to be a close call
Sept 20 (Reuters) -The Swedish central bank meets next week and is widely expected to deliver a 25-basis point rate cut. However, the arguments for a 50-basis point reduction could be stronger than many think.
The Swedish domestic inflation and growth backdrop, coupled with falling interest rates abroad, make the case for a larger cut. After a period of high inflation, CPIF now looks likely to continue to undershoot the official 2.0% target and be too low for the Riksbank.
However, analysts point to Riksbank language that says monetary policy will be eased gradually. Although current developments support lower rates, the strengthening of the Swedish crown could be dented if the central bank speeds up its easing cycle.
EUR/SEK has lost over 4% in value since July and, despite a bout of sideways price action this week, remains on course to retrace all the 11.1450-11.7780 June-July 2024 rally. While the cross is below the 200-day moving average, 11.4030, the risk is skewed to the downside.
On balance, the Riksbank will likely cut by 25-basis points next Wednesday - but a half-point move should not be ruled out.
For more click on FXBUZ
EUR/SEK daily candle chart: https://tmsnrt.rs/3XQ9IJs
Peter Stoneham is a Reuters market analyst. The views expressed are his own; Editing by Kevin Liffey
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
