South Africa poised for LPG gas boom amid electricity price hikes
By Wendell Roelf
CAPE TOWN, Oct 9 (Reuters) -South Africa's liquefied petroleum gas (LPG) business is poised for a boom, industry executives say, as new distribution hubs, rising power prices and a shift away from dirtier charcoal and paraffin stoves boost demand.
State-owned power utility Eskom's plan to raise next year's electricity tariff by 36%, the latest above-inflation rise, has prompted outrage and made imported or locally refined cooking gas look comparatively cheap.
Last month LPG operator Petredec announced plans to set up South Africa's first rail-supplied LPG project. Gas consumption rose to half a billion metric tons this year from 425,000 last year, Argus global statistical review figures show.
"We expect exponential growth over the next five years," Michael Kelly, chief advocacy officer for the World Liquid Gas Association (WLGA) told Reuters.
Ghana and Tanzania, where new storage terminals are planned, could follow South Africa's rapid LPG growth, he said, as more African countries seek to stop using dirtier, traditional cooking fuels such as charcoal, which produce harmful fumes and cause deforestation when trees are chopped down to make food.
North Africa accounts for around two thirds of the continent's LPG consumption of some 15.6 million metric tons a year. Individual use is some 45 kg per person a year, nine times that of sub-Saharan Africa, said WLGA.
PRICEY POWER
As millions of South Africans struggle to survive on social grants or odd jobs, energy tech firm PayGas is targeting the mass market with a pay-as-you-go model inspired by the telecoms companies.
"You don't need to buy a full cylinder, you can top up from (as little as) ten rand ($0.5722)," Philippe Hoeblich, CEO of PayGas said.
Inside a mall in the working class Cape Town suburb of Mitchell's Plain, customers line up to collect gas at a PayGas stall in partnership with Shoprite SHPJ.J, one of four sites the retailer says it has.
PayGas also operates in Zambia and Nigeria.
Waiting her turn, Busiswa Xelelo, said paying 300 rand for a full 9 kg cylinder enabled her family of five to cook food, and use a gas heater, for an entire month. Buying electricity for the same amount lasts two weeks at most, she said.
($1 = 17.4765 rand)
Reporting by Wendell Roelf
Editing by Tim Cocks and Christina Fincher
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
