Subsidiaries of India's Adani Green to issue dollar bonds, bankers say
MUMBAI, Oct 8 (Reuters) -Four subsidiaries of India's Adani Green Energy ADNA.NS plan to raise funds via U.S. dollar-denominated bonds, two merchant bankers said on Tuesday.
The companies will issue bonds with a door-to-door maturity of 20 years, the bankers said.
The companies - Adani Hybrid Energy Jaisalmer One, Adani Hybrid Energy Jaisalmer Two, Adani Hybrid Energy Jaisalmer Four and Adani Solar Energy Jaisalmer One - will collectively raise around $500 million to $1 billion, they said.
"The companies may tap the market before end of this month, once it judges the pulse of investors in upcoming roadshows," one of the bankers said, requesting anonymity as he is not authorised to speak to media.
Adani Green did not immediately reply to a Reuters email for comment.
The issuers have appointed DBS Bank, Emirates NBD Bank, First Abu Dhabi Bank, Mizuho Securities (Singapore), MUFG Securities Asia's Singapore branch, SMBC Nikko Securities (Hong Kong), Société Générale and State Bank of India's London branch, along with some others, as joint bookrunners.
These managers will arrange a series of fixed income investor meetings in Asia, the Middle East, Europe, U.K. and the U.S.
The notes are rated BBB- (EXP) by Fitch and Baa3 by Moody's.
The proceeds would be used to refinance the subsidiaries' existing dollar-denominated construction loans, Fitch said.
"The proposed notes will have security and protective structural features similar to the group's existing restricted notes and will be issued in part by each of the four SPVs(special purpose vehicles)," Fitch said.
Reporting by Dharamraj Dhutia and Bhakti Tambe; Editing by Varun H K
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
