Trump-battered sterling faces where-to-now moment before BoE, Fed
With the first wave of dollar gains over following Republican Donald Trump's U.S. election victory, sterling now faces an uncertain near-term future with BoE and Fed rate decisions on Thursday that could add downside pressure to GBP/USD.
GBP/USD plumbed lows in the mid-1.28s as so-called Trump trades -- including higher Treasury yields and a stronger dollar -- were supercharged during the overnight session as vote tallies increasingly pointed to a comeback win for the former president.
As markets caught their breath and the initial dollar-buying spree lost momentum in the U.S. session, the question for risk-takers and sterling traders turned to "where to now" with the two central bank meetings looming large on the near-term horizon and expected to deliver 25bp cuts to U.S. and UK interest rates.
BoE guidance will be key for the pound.
Recall, sterling slipped to its recent trend low at 1.3845 after the release of the tax-hiking and expenditure-cutting UK budget, only to rebound as markets priced in a higher near-term BoE rate trajectory.
The Fed will also have to guide deftly to calm markets roiled by the Trump victory.
Technically, a close below the Oct. 31 low at 1.2845 would put the lower 30-day Bolli at 1.2783 and Aug. 9 low at 1.2727 in focus.
For more click on FXBUZ
GBP Chart: https://tmsnrt.rs/40Ah7yb
(Paul Spirgel is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
