UK homebuilders Barratt, Vistry set to underline recovery path
By Aby Jose Koilparambil
Sept 3 (Reuters) -Top UK homebuilders Vistry VTYV.L and Barratt BDEV.L will likely strike a cautiously optimistic tone on demand recovery when they report earnings this week as interest rates ease and government policy reforms take shape.
The homebuilders are expected to benefit from increased affordability due to declining mortgage rates and volume growth from the new Labour government's push to deliver 1.5 million more homes before the next election through an overhaul of the planning system.
Persimmon PSN.L and Taylor Wimpey TW.L recently forecast annual housebuilding numbers towards the upper end of their guidance range, while Bellway BWY.L noted improving buyer confidence following a drop in mortgage rates.
"There appears to be a more tangible recovery evidence at the start of the second half of the year, and there is some expectation that this is a recovering trend," said Colin Sheridan, equity analyst at Davy.
Barratt is set to report on Wednesday, with analysts expecting a 60% drop in adjusted pre-tax profit to £365 million ($479.5 million) for the year ended June 30, according to LSEG data based on 15 analysts.
Investors in the FTSE 100 company will be watching for any upward revision to the company's 2025 homebuilding targets, which wereflagged for a potential 7% drop in July.
UBS analyst Marcus Cole said an earnings recovery cycle is approaching for UK homebuilders.
Vistry, which reports on Thursday, expects a 7% jump in half-year profit, buoyed by resilient demand for its affordable homes from housing associations and the rental segment, making it an outlier in the sector in the past few years.
However, Vistry's efforts to boost its balance sheet health will be key as the group plans to return 1 billion pounds to shareholders over the next three years, said Hargreaves analyst Aarin Chiekrie.
Despite the positive outlook, analysts caution that homebuilders may retain an element of caution due to mortgage rates remaining above levels seen in the past two to three years.
"A further easing of mortgage rates will be needed if activity is to pick up significantly," said Hargreaves analyst Susannah Streeter.
The market will also watch for high-end builder Berkeley's BKGH.L trading update on Friday.
($1 = 0.7613 pounds)
Reporting by Aby Jose Koilparambil in Bengaluru; Editing by Tasim Zahid
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
