Japan considers company support measures for long-term LNG contracts
Changes attribution to ministry, adds details in paragraphs 2-3, 5-8, 11
By Yuka Obayashi
TOKYO, Sept 11 (Reuters) -The Japanese government is considering support measures to make it easier for companies to enter into long-term purchase contracts for liquefied natural gas to ensure a stable supply of the super-chilled fuel, the industry ministry said on Wednesday.
At a meeting with energy experts to discuss fossil fuel procurement, the Ministry of Economy, Trade and Industry (METI) outlined possible measures, including financial support for securing storage tanks in Japan and abroad, and a new scheme to assist LNG buyers committing to long-term contracts.
Details are still being finalised, a ministry official said.
Gas-fired power generation accounts for about 30% of Japan's power mix. Japan, the world's second-biggest LNG importer, faced heightened energy security risks after Russia's invasion of Ukraine, which led to soaring spot LNG prices and subsequently increased electricity costs.
To mitigate these risks, METI is exploring measures to support Japanese power and gas utilities in securing long-term LNG contracts, as LNG remains a crucial fuel source for Japan.
The move was first reported by NHK.
From an energy security perspective, the ministry is also considering forming an index to assess how much LNG Japan can stably procure and use relative to its needs.
Other measures include a government-led initiative to secure LNG in emergencies, potentially through a pre-arranged agreement between gas suppliers and the government, with a fee paid to ensure supply, the ministry official said.
At the meeting, METI emphasised the importance of diversifying sources for crude oil procurement as Japan relies on the Middle East for 95% of its oil.
The ministry also stressed the need to secure a stable supply of thermal coal, despite the global shift away from the dirty fuel.
The ministry said that the rapid divestment from upstream coal assets, especially in developed nations, could create a discrepancy between global supply and demand. METI underscored the benefits of coal, such as its low cost per heat unit, and Japan's need to maintain varied energy sources.
Reporting by Yuka Obayashi; Editing by Jamie Freed and Jacqueline Wong
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
