US recap: EUR/USD firms as Fed goes big with first rate cut
Sept 18 (Reuters) -The dollar index dipped briefly to a new year-to-date low after the Fed Reserve, in an 11-1 vote, lowered its policy rate by 50 basis points Wednesday to 4.75%-5.00% range, more than economists expected.
The central bank’s dot plot projections were lowered across tenors with Fed funds seen at 4.4% by the end of 2024 and 3.4% at end of 2025.
Fed Chair Jerome Powell said the labor market has cooled but that there was no sense that the committee was in a rush.
Treasury yields dipped briefly after the rate cut in a curve steepening exercise.
The pound held broad gains after a report that UK consumer inflation was unchanged from July; the central bank is seen holding policy rates steady on Thursday.
The Bank of Japan is widely expected to keep interest rates on hold at its two-day meeting ending Friday as it parses the impact of its recent rate hikes.
The U.S. House of Representatives votes Wednesday on a spending bill that will avoid an October government shutdown though tightens voting rules.
Treasury yields were up about 2-7 basis points, while the 2s-10s curve rose about 4 basis points to +8.7bp.
The S&P 500 rose 0.41%, reversing an earlier loss.
WTI fell 0.67% though EIA crude inventories unexpectedly fell in the latest week and the Biden administration said it will buy oil for the Strategic Petroleum Reserve.
Gold rose 0.60%, fueled partly by heightened Middle East risks after Hezbollah hand-held radios detonated across Lebanon.
Copper jumped 1.11% amid lower Treasury 2-year yields.
Heading toward the close: EUR/USD +0.31%, USD/JPY -0.83%, GBP/USD +0.68%, AUD/USD +0.44%, DXY -0.29%, EUR/JPY +0.79%, GBP/JPY +0.58%, AUD/JPY +0.85%.
For more click on FXBUZ
Editing by Burton Frierson
Robert Fullem is a Reuters market analyst. The views expressed are his own.
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
