US stocks climb, dollar drops after bumper Fed cut
Fed makes bumper 50 bps cut
U.S. stock indexes soar
Dollar, 2-year Treasury yield falls
Updates prices at 2.28 pm ET
By Isla Binnie
NEW YORK, Sept 18 (Reuters) -Major stockindexes rose and the dollar dropped on Wednesday as traders digested a chunky interest rate cut from the Federal Reserve, which moved to lower borrowing costs in the world's largest economy for the first time in more than four years.
The U.S. central bank cut the overnight rate by half a percentage point, more than the usual quarter-point adjustment, citing greater confidence that inflation will keep receding to its 2% annual target.
The overnight rate, which guides how much interest banks pay each other and affects rates for consumers, is now 4.75%-5.00%.
The blue-chip Dow Jones Industrial Average .DJI rose 0.36%, to 41,755.91, the benchmark S&P 500 .SPX rose 0.47%, to 5,661.29 and the NasdaqComposite .IXIC rose 0.77%, to 17,764.34.
"The Fed ended the pause with a bang. It's a strong signal that they cut by 50 bps and expect another 50 basis points of cuts this year," said Brian Jacobsen, chief economist at Annex Wealth Management in Menomonee Falls, Wisconsin.
Rates had been parked at their highest levels in over two decades since July 2023.
MSCI's index of world stocks.MIWD00000PUS rose to a record high and was last quoted up 0.37% at 831.78.
The dollar index =USD, which measures the greenback against a basket of currencies including the yen and the euro, fell 0.54% to 100.36.
In the market for U.S. government debt, yields on rate-sensitive 2-year bonds US2YT=RR,fell 2.5 basis points to 3.567%, from 3.592% late on Tuesday.
Meanwhile the yield on the benchmark 10-year notes US10YT=RR rose 1.5 basis points to 3.657%, from 3.642% late on Tuesday.
World FX rates YTD http://tmsnrt.rs/2egbfVh
Global asset performance http://tmsnrt.rs/2yaDPgn
Asian stock markets https://tmsnrt.rs/2zpUAr4
Reporting by Kevin Buckland in Tokyo and Sruthi Shankar in London; Editing by Angus MacSwan, Christina Fincher, David Evans and Nick Zieminski
To read Reuters Markets and Finance news, click on https://www.reuters.com/finance/markets For the state of play of Asian stock markets please click on: 0#.INDEXA
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
