BoE's gradual easing stance lowers risk of Dec cut
Nov 7 (Reuters) -The Bank of England cut the bank rate by 25bps to 4.75%, as widely expected. The vote was split 8-1 – Catherine Mann the lone dissenter – which was a touch more dovish than the consensus for 7-2. The accompanying forecasts were largely in line with the UK Budget, with the inflation outlook upgraded and thus corresponding with a slightly hawkish reaction in GBP.
However, the key caveat with the economic forecasts were that they are based on an average market-implied rate from the back end of October, which importantly, does account for the post-Budget announcement. What this means is that the upgrade to inflation is likely to have been tempered somewhat.
For now, this does not change a great deal for the BoE. Overall, the message was clear -- that they are sticking with a gradual approach to rate cuts and as such, the probability of a December rate cut, fell further to 20% from 30%.
Looking ahead, outside of a deterioration in the next set of employment and inflation reports, the BoE is likely to press ahead with quarterly cuts. Meanwhile, with a terminal rate remaining higher than its counterparts, sterling should continue to perform well against currencies backed by central banks that are cutting rates at a faster pace, namely the ECB.
For more click on FXBUZ
BoE easing priced https://tmsnrt.rs/4fzP9aj
(Justin McQueen is a Reuters market analyst. The views expressed are his own.)
</body></html>Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
