C$ hits 12-day high as Fed opts for supersized rate cut
Canadian dollar gains 0.3% against the greenback
Touches a 12-day high at 1.3542
Bets increase on BoC cutting by 50 basis points
Bond yields fall across the curve
By Fergal Smith
TORONTO, Sept 18 (Reuters) -The Canadian dollar strengthened against its U.S. counterpart on Wednesday as the Federal Reserve cut interest rates by half a percentage point, but the move was limited as investors raised bets the Bank of Canada would step up the pace of its easing.
The loonie CAD= was trading 0.3% higher at 1.3560 to the U.S. dollar, or 73.75 U.S. cents, after touching its strongest level since Sept. 6 at 1.3542.
The Fed kicked off what is expected to be a steady easing of monetary policy with a larger-than-usual reduction in borrowing costs that followed growing unease about the health of the job market.
"Initial price action in financial markets is consistent with a relatively dovish interpretation of the Fed's likely policy path," said Karl Schamotta, chief market strategist at Corpay.
Wall Street rose, bond yields eased and the U.S. dollar .DXY extended recent declines against a basket of major currencies.
The rate decision could "clear the way for an acceleration in easing from other major central banks, making the Bank of Canada more likely to deliver an equivalently sized cut at its October meeting," Schamotta said.
Minutes from the BoC's rate decision earlier this month showed governing council members feeling that, if the economy failed to pick up as anticipated, it might be appropriate to lower the policy rate more quickly.
Investors see a 59% chance the Canadian central bank would ease by 50 basis points in October, up from 46% before the Fed decision. The central bank has cut rates three times since June, moving in quarter-point increments.
Canadian bond yields eased across the curve. The 2-year CA2YT=RR was down 3.3 basis points at 2.889%, moving closer to the 2-year low it touched during Tuesday's session at 2.845%.
Reporting by Fergal SmithD; editing by Jonathan Oatis
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
