Don't count out inflation in determining EUR/USD direction
Oct 30 (Reuters) -EUR/USD hit a 7-session high and neared the 200-DMA Wednesday as above estimate Q3 German and euro zone GDPs eased some concern of slower economic growth, but forex market attention may be shifting toward U.S. and euro zone inflation and its impact on ECB and Fed policy.
U.S. October ADP and Q3 GDP reports suggested employment and growth are in good shape.
Q3 core PCE came in at 2.2% versus estimates of 2.1%, which may leave some investors disappointed at the pace of progress toward sustainably meeting the Fed's target, judging by the rally in U.S. 5-year break even inflation USBEI5Y=RR -- a measure of expected inflation -- to its highest since April 18.
However, rising inflation may become a concern in the euro zone after German October CPI and HICP increased more than expected, which helped rally German 2-year yields DE2YT=RR to a two-week high and also tighten German-U.S. spreads US2DE2=RR.
With inflation possibly becoming an issue again investors may lean towards the Fed and ECB cutting less than expected or perhaps pausing easing cycles.
U.S. September core PCE, the Fed's favored pricing gauge is due Thursday. Above-estimate results could rally U.S. yields and the dollar if traders conclude that the Fed may have to think about fighting inflation again.
For more click on FXBUZ
(Christopher Romano is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
