Look out below as EUR/USD faces Trump 2.0
Nov 6 (Reuters) -EUR/USD hit a 4-1/2-month low Wednesday as U.S. yields US2YT=RR and the dollar rallied sharply on Donald Trump's U.S. presidential election victory, which may increase the chances of the euro sliding toward 2023's yearly low.
Republicans won the presidency and took control of the Senate, while results for the House of Representatives remained unclear.
If Republicans retain control of the House, Trump would have an easy path to enact much of his policy plans, which could include tariffs and leaving Europe to provide more of the military support for Ukraine, all of which might have a negative impact on euro zone GDP growth.
Wall Street analysts downgraded euro area GDP estimates and lowered ECB terminal rate forecasts due to Trump's policy agenda.
European equity markets .GDAXI, .IBEX sank on the prospect of lower growth.
The dollar's yield advantage over the euro increased sharply and may extend should the House remain under Republican control.
German-U.S. spreads US2DE2=RR traded their widest since December 2022 while Fed SRAM26 and ECB FEIZ5 terminal rate spreads blew through the wide hit Oct. 28 and traded to fresh wides of -183bps.
April's 1.060125 EBS monthly low is now in focus but EUR/USD bears may have their sights set on 2023's 1.0448 EBS low.
For more click on FXBUZ
(Christopher Romano is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
