Republican clean sweep could light up financial markets
Oct 28 (Reuters) -The control of Congress is key for the U.S. election and therefore markets which could be much altered by the possibility of a Republican clean sweep.
Whether this is interpreted positively or negatively, the potential that the Republican party could control the Senate and House of Representatives alongside Donald Trump as president, is cause to anticipate greater volatility.
While the battle for the next President is a close call, and control of the House even tighter, the Republicans have a slight edge and are clear favourites to control the Senate.
In 2016, following Donald Trump's win the dollar and U.S. equities took off on the back of another clean sweep, but while the S&P 500 had soared over 31% by January of 2018, the dollar had collapsed 13% in the same period.
This was largely due to pressure stemming from the trade dispute with China inspired by the President who also labelled the dollar too strong.
There is clearly cause to fear a similar fate for the dollar should Trump win again, but perhaps also a potential boon for stocks if the ability to pass budgets results from Republican control of both houses.
Ironically, a much less likely super majority that could fuel concerns about the U.S. debt pile, which might seriously hurt stocks, may actually boost the dollar which is the world reserve currency. Although highly unlikely, it is still a scenario to be considered.
Bets on USD rising are growing issue for FX traders nL1N3M4079
For more click on FXBUZ
USD index and S&P 500 https://tmsnrt.rs/3AdNate
Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own, editing by Ed Osmond
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
