Rupee drops to all-time low on Asia FX volatility, outflows
Updates headline, adds background and details
By Nimesh Vora
MUMBAI, Oct 30 (Reuters) -The Indian rupee declined to a lifetime low on Wednesday, weighed down by nervousness in itsAsian peers about the outcome of the U.S. elections and by persistent foreign outflows from domestic equities.
The rupee INR=IN dipped to an all-time low of 84.0900 to the U.S. dollar, crawling past the previous low of 84.0850. It has hit new lows multiple times over the last two weeks.
The Reserve Bank of India has been intervening regularly to support the rupee, which has meant that despite the multiple lows, the currency is down just 0.34% this month.
The extent of the RBI's control can be gauged by the fact that the rupee has traded in amere 10 paisa range since slipping past the 84 level on Oct. 11.
As a result, the currency's realized volatility has collapsed, in contrast to its Asian peers, which have been under pressure on the prospect of Donald Trump winning the U.S. elections and data indicating a healthy U.S. labour market.
The offshore Chinese yuan dropped to a 2-1/2 month low on Tuesday. The 1-month implied volatility on the rupee is one-fourth of that of the yuan.
Meanwhile, foreign investors have taken out more than $10 billion from Indian equities so far this month, which is a sharp turnaround from the near $7 billion inflows in September.
The lure of Chinese equities following the country's stimulus plans as well as India's relatively expensive valuations and a mostly disappointing earnings season so far has prompted investors to dump Indian shares.
The Nifty 50 Index has dropped 5.3% month-to-date.
Reporting by Nimesh Vora; Editing by Savio D'Souza
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
