What the Fed does is what really matters for markets
Nov 7 (Reuters) -What the Fed does is what really counts for markets. Most central banks tend to follow what happens in the U.S., but those that are inclined to push back create situations that often have serious consequences.
These can manifest as extreme currency moves, with the greater the will to battle against the effects of U.S. policy, the bigger the impact. Japan's yen, which dropped to an all-time low on a trade-weighted basis this year, is a prime example of this, but it is certainly not the only one.
Several other currencies are exploring record lows, and some of these moves have thrown up other extremes. While India's central bank has resisted the rising dollar, volatility dropped to a record low and FX reserves hit a record high.
For many nations any resistance to the U.S. tightening cycle has proved futile. A bunch of currencies fell to record lows including China's yuan, the Philippine peso, South African rand, Hungarian forint, Chilean peso and Turkish lira.
Although the anticipated series of interest rate cuts may only unwind half of the series of hikes that preceded it, the easing cycle will surely shift the dynamics that have influenced currencies for several years.
Some relief could be afforded the currencies that suffered so greatly, which could follow South African rand's lead to rally during a cycle that may last the whole of next year.
If history repeated Trump might hurt dollar nL8N3MD29K
For more click on FXBUZ
(Jeremy Boulton is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
