All hope is not lost for emerging market investors, says UBS
STOXX 600 down 0.8%
China-exposed names weak as stimulus disappoints
BA-owner soars after results
Wall St futures lower
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
ALL HOPE IS NOT LOST FOR EMERGING MARKET INVESTORS, SAYS UBS
As investors in developing markets gear up for four years of dealing with possible headline risk under Donald Trump's second presidency, analysts at UBS are optimistic that it won't all be bad news.
EM currencies and stocks experienced a knee-jerk selloff to Trump's win this week as the broader consensus among analysts is that the president-elect's policies could weaken and polarize economies that have enjoyed the premium of a relatively globalized world.
However, analysts at UBS expects Trump's policies to be diluted compared with his campaign rhetoric, leaving some room for opportunities in emerging market assets.
"We expect emerging markets stocks to deliver mid- to high-single-digit returns driven by earnings growth," said Alejo Czerwonko, chief investment officer at UBS Financial Services.
Taiwan has the potential to ride the wave of artificial intelligence, says UBS.
Chinese stocks .SSEC, .CSI300, while exposed to near-term risk, could see tailwinds if there is strong government fiscal support, the brokerage said.
Looking west, India's .NSEI, .BSESN neutral stance globally could work in its favor, while South Africa's .JTOPI reforms following recent elections along with attractive valuations could act as tailwinds, said UBS.
Mexico .MXX is expected to be the most vulnerable, however the brokerage says it wouldn't be long before the U.S. realises the Latin American economy's relevance in helping keep its own competitive edge and maintain steady domestic inflation.
(Johann M Cherian)
*****
FRIDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
STOXX 600 STEADY, SET FOR WEEKLY LOSS CLICK HERE
EUROPE BEFORE THE BELL: FUTURES CAUTIOUSLY HIGHER CLICK HERE
STOCKS AT RECORD PEAKS ON STIMULUS HOPES CLICK HERE
The US is still China’s top foreign market https://reut.rs/4fzXQkG
European shares mostly lower https://reut.rs/3YXRW7Q
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
