Cigna resumes mega merger talks with rival health insurer Humana, Bloomberg News reports
Adds background throughout, updates shares in paragraph 3
Oct 18 (Reuters) -U.S. health insurer Cigna Group CI.N has revived efforts to merge with smaller rival Humana HUM.N after abandoning the pursuit late last year, Bloomberg News reported on Friday, citing people familiar with the matter.
The companies have held informal, early discussions recently about a potential deal, the report said.
Shares of Humana, which has a market capitalization of about $32 billion, were up about 6% in after-hours trading on Friday, while those of Cigna were down about 5%. Cigna was valued at about $94 billion, according to data compiled by LSEG.
Cigna and Humana declined to comment.
Last year, Reuters reported that Cigna ended its attempt to negotiate an acquisition of Humana after the pair failed to agree on a price and announced a $10 billion worth of shares buyback.
No decision has been made and Cigna or Humana could opt to push any deal past the new year or decide against pursuing one altogether, the Bloomberg report said.
Cigna, which primarily deals with employer-sponsored healthcare plans, is in the process of selling its Medicare Advantage (MA) business that manages government-backed health insurance for people aged 65 and older.
It struck a $3.3 billion deal with insurer Health Care Service Corp earlier this year to sell its MA business.
Humana has lost nearly 40% of its value this year as it faces multiple challenges, including declining enrollments in its top-rated Medicare plans, elevated costs due to higher demand for medical care and lower-than-expected reimbursement rates from the government.
By the time the deal talks ended, sources had told Reuters that there was still a possibility of a tie-up in the future.
A fierce antitrust scrutiny was also looming at the time due to potential consolidation in the U.S. health insurance sector.
Reporting by Mariam Sunny in Bengaluru; Editing by Alan Barona
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
