Foreigners pour $31 bln into EM portfolios in August, with Fed in sight -IIF
By Rodrigo Campos
Sept 16 (Reuters) -Foreign investors ploughed a net $30.9 billion into emerging market stocks and debt portfolios in August as markets continue to position for an imminent rate cut from the U.S. Federal Reserve, data from a banking trade group showed on Monday.
Fixed income funds ex-China accounted for $27.8 billion of inflows, with $1.4 billion funneled to Chinese debt, the data show. The net inflow to stocks stood at $1.7 billion despite a $1.5 billion outflow from Chinese equities.
"The expectation of Fed cuts in the near future seems to be priced in and investors are positioning themselves into EM debt in large quantities," said in a statement IIF economist Jonathan Fortun.
The monthly net total of $30.9 billion compares with $37.4 billion in July and a $21 billion outflow in August 2023.
A Fed rate cut is fully priced in by the end of this week's policy-setting meeting, with bets for a quarter-point cut or a half point increasingly tilting towards the bigger reduction, according to the CME's FedWatch Tool.
A week ago, the chance for a 50 basis points cut was at just 30%. The Fed meeting ends Wednesday.
"Moving forward we see Fed cuts aiding to the level of capital flows across the EM complex," Fortun added.
"The potential for a wider rate differential between EMs and developed markets could draw more capital to EM assets, especially in countries with stable economic fundamentals and positive growth prospects," he said.
Regionally, last month Asia saw a net $17 billion inflow, followed by $9.4 billion to Latin America, $2.6 billion to Africa and the Middle East, and $1.9 billion to Emerging Europe.
Year-to-date, foreigners have poured some $186.5 billion net into their emerging market portfolios, with net $162.5 billion going to debt.
EM portfolios see $30.9 billion inflow in August https://reut.rs/4dccvkC
Reporting by Rodrigo Campos; Editing by Chizu Nomiyama
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
