Fund manager optimism jumps by most since 2020 as Fed cuts rates
S&P 500, Dow green; Nasdaq ~unchanged
Utilities lead S&P 500 sectors gainers; Staples weakest group
Euro STOXX 600 off ~0.1%
Dollar, gold gain; bitcoin up ~2%; crude off ~1%
U.S. 10-Year Treasury yield dips to ~4.00%
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
FUND MANAGER OPTIMISM JUMPS BY MOST SINCE 2020 AS FED CUTS RATES
Fund manager optimism jumped by the most since June 2020 after the Federal Reserve in September cut rates by a bigger than some expected 50 basis points, according to Bank of America's Global Fund Manager Survey for October.
Chinese stimulus and greater optimism over a soft economic landing for the global economy added to the shift, with allocations to stocks surging and investments in bonds sinking, BofA analysts led by Michael Hartnett said in a report.
A net 31% of investors are now overweight stocks, up from 11% the previous month, while bond allocations fell from 11% overweight to 15% underweight, the largest monthly drop on record, BofA said.
Fund manager cash levels also fell to 3.9% from 4.2%, triggering a sell signal on global equities via the MSCI ACWI Index. The bank’s Bull & Bear Indicator increased to 7.1, with "froth on the rise," but remains below the "big" sell trigger at 8.0, BofA said.
Emerging market stocks and commodities are seen as the biggest winners from China's stimulus, according to investors, while government bonds and Japanese stocks are viewed as the biggest losers. BofA also notes that there was a large rotation in October into emerging market and discretionary/industrial stocks, and out of staples and utilities.
(Karen Brettell)
*****
FOR WEDNESDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS:
HUMP DAY DATA ROUNDUP: IMPORT PRICES COOL, MORTGAGE RATES HEAT UP - CLICK HERE
U.S. STOCKS INCH HIGHER EARLY; FINANCIALS GAIN - CLICK HERE
S&P 500 INDEX HURDLES STACKED UP AROUND 6K - CLICK HERE
BE CAUTIOUS ABOUT BRITISH SERVICES INFLATION DATA - BOFA - CLICK HERE
INVESTING IN BRITAIN PLC? IT'S "NOT STRAIGHTFORWARD" - CLICK HERE
CONFIDENCE AROUND FRENCH BANKS ON SHAKY GROUND - CLICK HERE
US DEBT IS A 'REST OF THE WORLD' PROBLEM ... FOR NOW - CLICK HERE
LUXURY AND TECH WEIGH ON STOXX - CLICK HERE
MIXED BAG IN EUROPE AS EARNINGS SOUR MOOD - CLICK HERE
CHIPS AND LUXURY LEAD THE WAY LOWER - CLICK HERE
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
