FX is going nowhere fast - according to options
Oct 14 (Reuters) -Implied volatility serves as a proxy for realized FX volatility when pricing options. For very short-term expiries, implied volatility is currently exceptionally low.
Overnight expiry is the next working day at 10-am New York/3-pm London and is the shortest duration option. Its implied volatility trades ata long term low at the start of this new week.
Of the most liquid and commonly traded currency pairs, EUR/USD overnight expiry implied volatility is just 5.0, which for a simple vanilla straddle has a premium/break-even of just 23 USD pips in either direction. Overnight GBP/USD implied volatility is just 4.5, or 24 USD pips, and AUD/USD, at 9.0, is 25 USD pips in either direction.
USD/JPY implied volatility remains the highest of its G10 FX peers due to its stronger correlation with broader risk. However, at 9.0, implied volatility and a break-even/premium of 56 JPY pips, the FX volatility risk premium for overnight options joins its peers at trading at its lowest levels since July.
Implied volatility for one- and two-week expiry options is also trading with a subdued tone, reflecting the market's expectations of low realized FX volatility in the near term. However, benchmark 1-month expiry implied volatility remains elevated since the inclusion of the U.S. election, signaling heightened sensitivity to a potential surge in realized FX volatility over this event. It's worth noting a preference to own USD call options that would benefit from more USD gains.
For more click on FXBUZ
Overnight expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/4f1yV9I
1-month expiry FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/4dGkqHj
1-month expiry USD/MXN FXO implied volatility https://tmsnrt.rs/3BF9f46
(Richard Pace is a Reuters market analyst. The views expressed are his own)
</body></html>Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
