Global defensive sector funds see surge in inflows on slowdown fears
Sept 17 (Reuters) -Global defensive sector funds are in demand from investors as concerns about a slowdown in the U.S. economy forces them to seek assets such as consumer staples and utilities stocks that can withstand weakness in labour markets and commodities.
BY THE NUMBERS
According to LSEG Lipper data, defensive sector funds such as consumer staples and utilities attracted substantial inflows of $1.43 billion and $1.06 billion, respectively, over the last two weeks. In contrast, sectors such as technology, financials, and industrials experienced significant outflows, totalling $2.97 billion, $1.38 billion, and $540 million respectively.
Over the past month, the MSCI Consumer Staples index .dMIWD0CS00PUS has seen a notable increase of 3.92%, significantly outpacing the 1.35% gain of the MSCI World index .MIWD00000PUS.
WHY IT'S IMPORTANT
This shift in trend could diversify the market rally, as defensive sectors such as consumer staples and healthcare were previously sidelined in favour of growth-oriented sectors such as tech and artificial intelligence.
CONTEXT
U.S. manufacturing PMIs showed factory activity continued to contract in August, while employment reports suggested the labour market cooled.
Some analysts believe that mere rate cuts may not adequately offset the decline in corporate profits or market uncertainties, if the economy is moving towards a recession.
KEY QUOTE
Since the start of September, defensive sectors have emerged as market leaders in response to increasing signs of an economic slowdown, said Rob Anderson, U.S. sector strategist at Ned Davis Rsearch.
However, he said: "If stocks rally post-election as uncertainty lifts and seasonality turns more favourable, cyclical sectors could once again gain the upper hand."
Defensive sectors gain inflows while cyclicals face outflows as recession fears rise https://reut.rs/3MOg0mw
Reporting By Patturaja Murugaboopathy and Gaurav Dogra in Bengaluru; Editing by Vidya Ranganathan and Alex Richardson
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
