Goldman-backed drug developer Septerna targets $743 mln valuation in upsized US IPO
Adds background on biotech sector in paragraphs 3-5 and Septerna's lead drug in paragraphs 6-7
Oct 24 (Reuters) -Goldman Sachs-backed drug developer Septerna said on Thursday it was seeking a valuation of $743.1 million in its upsized initial public offering in the United States, a sign of upbeat investor sentiment for the capital-intensive sector.
Septerna, in which Goldman owns a 5.4% stake, now aims to raise $275 million by selling nearly 15.3 million shares priced at $18 apiece. It had earlier planned on selling about 10.9 million shares at a price range of $15 to $17 each.
Drug developers have achieved resounding success in the fall U.S. IPO market, with all the $100-million plus offerings since September trading well above their issue price.
All those offerings were also upsized as investors strongly backed the stock market listings.
Strong post-IPO performance by drug developers Bicara Therapeutics BCAX.O, MBX Biosciences MBX.O, BioAge Labs BIOA.O and Upstream Bio UPB.O are also encouraging potential candidates in the sector to push ahead with their offerings.
South San Francisco, California-based Septerna's lead experimental candidate, SEP-786, is being developed to treat hypoparathyroidism — a condition in which the body produces insufficient levels of parathyroid hormone that disrupts calcium levels in the blood and bones.
SEP-786 is currently being tested in an early-stage study and the company expects to report data from the trial in mid-2025.
J.P. Morgan, TD Cowen, Cantor and Wells Fargo Securities are the underwriters for the offering.
Septerna expects to list on the Nasdaq under the symbol "SEPN".
A glance at healthcare listings in the fall US IPO market https://reut.rs/4hfQ94T
Reporting by Arasu Kannagi Basil in Bengaluru; Editing by Shailesh Kuber and Shilpi Majumdar
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
