Intel rises as report of chipmaker exploring options cheers glum investors
Updates shares in paragraph 1, market cap addition in paragraph 5
Aug 30 (Reuters) -Intel's shares rose more than 3% in early trading onFriday, as a reportof the struggling chipmaker exploring options that could include a merger or a split induced some investor enthusiasm after one of the stock's worst slumps in decades.
The companyis working with investment bankers and considering various options such as separating its flagship product business fromits money-losing manufacturing unit, Bloomberg Newsreported on Thursday.
Intel is also discussing potentially scrapping some factory projects, the report said.
Building and expanding chip production sites is at the core of Intel's turnaround efforts focused onbecoming a contract manufacturer for other chip firms - a capital intensive undertaking that has strained the company's finances.
Intel's market value wasset to rise by more than $4 billion on Friday, after fallingbelow the $100 billion mark earlier in Augustfor the first time in three decades.
The report providedsome relief to investors, many of whom see Intel splitting its business as an ideal option as the company trudges through the AI era and trails chipmakers like Nvidia NVDA.O and AMD AMD.O.
Intel's shares have fallen about 60% so far this year, compared with a less than 2% year-to-date drop for AMD. Nvidia's shares have more than doubled in value this year.
Intel's disappointing quarterly report earlier in August, coupled with the company pausing its dividend and announcing layoffsimpacting 15% of its workforce, have deepened the stock's slump.
The stock is tradingat about 24 times expected earnings, compared with a price-to-earnings ratio of 30.6 for AMD. Nvidia trades at 33.7 times expected earnings.
Reporting by Arsheeya Bajwa in Bengaluru; Editing by Devika Syamnath
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
