Jobs data to determine size of September Fed cut
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com.
JOBS DATA TO DETERMINE SIZE OF SEPTEMBER FED CUT
Major brokerages including J.P. Morgan, BofA Global Research, Goldman Sachs and Macquarie expect a rate cut at the U.S Federal Reserve's September meeting but say its size will depend on August's employment report.
U.S. Fed Chair Jerome Powell said in his Jackson Hole speech on Friday that the 'time has come' to cut interest rates but signalled the direction was unclear and that the timing and pace of the rate cuts would depend on incoming data.
Goldman Sachs analysts led by Jan Hatzius said the speech reinforced their view that the central bank's tolerance for further signs of softness in the labour market had reduced and that it would now be quick in acting aggressively if the labour market cooled further.
J.P. Morgan analyst Michael Feroli said that the brokerage continues to see a 50 basis point cut at the meeting next month but it will depend on the August jobs report.
Deutsche Bank have a similar view but come down on the other side.
They stuck to their forecast of 25bps cuts at each of the three remaining meetings of the year but said Powell's speech had kept the door open for a 50 bp cut next month.
"However larger initial rate cuts would require more disappointing labour market data than what we've seen to date," the analysts led by Brett Ryan said.
This disappointing data, they said, could be a miss on the August employment report alongside other corroborating evidence of a sharper economic slowdown or deterioration in financial condition.
(Gokul Pisharody)
*****
MONDAY'S EARLIER LIVE MARKETS POSTS
SOFT LANDING MEANS SOFT DOLLAR? NOT SO FAST CLICK HERE
PRETTY QUIET IN MARKETS CLICK HERE
THE EUROPEAN STOCKS BULLS MUST BE IN BRITAIN CLICK HERE
MARKETS REASSURED BY THE POWELL PUT CLICK HERE
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
