Mixed picture: Nvidia down, European tech up
STOXX 600 up 0.7%
Tech stocks rise
Spirits makers surge
Wall St futures higher
Welcome to the home for real-time coverage of markets brought to you by Reuters reporters. You can share your thoughts with us at markets.research@thomsonreuters.com
MIXED PICTURE: NVIDIA DOWN, EUROPEAN TECH UP
Nvidia NVDA.O shares have rebounded from their Thursday after-hours 7% decline and are down 1.8% in premarket trading as traders try to get a grip on the implications of its forecasts which initiallydisappointed investors.
Meanwhile European tech is the best performing sector today, up 1.8, with chip stocks doing even better. The Netherland's ASML .ASML is rising 2.9%, German chipmaker Infineon IFXGn.DE is up 1.5% and STMicro STMPA.PA is adding 2.6%.
Along with some sanguine analyst reactions, they reveal a more nuanced reaction to Nvidia's results.
Bank of America analysts for example have reiterated their 'Buy' rating on Nvidia - "Unique growth at very reasonable valuation, ignore quarterly noise," they say.
Morningstar also said it sees no signs of an AI slowdown.
"Our confidence in Nvidia remains, as the company is still prospering from insatiable demand for graphics processors, or GPU, and related products used in data centers to run artificial intelligence," they wrote.
But they add that Nvidia’s earnings beat wasn’t as eyepopping as in quarters past, something Morningstar says may explain why shares fell after hours.
Dan Coatsworth, investment analyst at AJ Bell reflected on how investors may be digesting results, pointing out that the top end of analysts' forecasts was $0.71 earnings per share compared to the $0.68 earnings per share which the company achieved.
"It looks like investors might not have taken the average of analyst forecasts to be the benchmark for Nvidia’s performance, instead they’ve taken the highest end of the estimate range to be the hurdle to clear," wrote Coatsworth in a note.
(Lucy Raitano)
*****
THURSDAY'S OTHER LIVE MARKETS POSTS:
BURBERRY TO CHECK OUT OF FTSE 100 NEXT WEEK CLICK HERE
STOXX 600 RISES TO 6-1/2 WEEK HIGH CLICK HERE
EUROPEAN FUTURES STEADY AFTER NVIDIA RESULTS CLICK HERE
NVIDIA WATCH PARTY OVER, BACK TO INFLATION VIGILCLICK HERE
Historical investor reaction to Nvidia results https://reut.rs/3Xkoqbm
European equities rise, Wall St futures soft https://reut.rs/4dDD96Y
Aset Berkaitan
Berita Terkini
Penafian: Entiti XM Group menyediakan perkhidmatan pelaksanaan sahaja dan akses ke Kemudahan Dagangan Atas Talian, yang membolehkan sesorang melihat dan/atau menggunakan kandungan yang ada di dalam atau melalui laman web, tidak bertujuan untuk mengubah atau memperluas, juga tidak mengubah atau mengembangkannya. Akses dan penggunaan tersebut tertakluk kepada: (i) Terma dan Syarat; (ii) Amaran Risiko; dan Penafian Penuh. Oleh itu, kandungan sedemikian disediakan tidak lebih dari sekadar maklumat umum. Terutamanya, perlu diketahui bahawa kandungan Kemudahan Dagangan Atas Talian bukan permintaan, atau tawaran untuk melakukan transaksi dalam pasaran kewangan. Berdagang dalam mana-mana pasaran kewangan melibatkan tahap risiko yang besar terhadap modal anda.
Semua bahan yang diterbitkan di Kemudahan Dagangan Atas Talian kami bertujuan hanya untuk tujuan pendidikan/maklumat dan tidak mengandungi – dan tidak boleh dianggap mengandungi nasihat kewangan, cukai pelaburan atau dagangan dan cadangan, atau rekod harga dagangan kami, atau tawaran, atau permintaan untuk suatu transaksi dalam sebarang instrumen kewangan atau promosi kewangan yang tidak diminta kepada anda.
Sebarang kandungan pihak ketiga serta kandungan yang disediakan oleh XM, seperti pendapat, berita, penyelidikan, analisis, harga, maklumat lain atau pautan ke laman web pihak ketiga yang terdapat dalam laman web ini disediakan berdasarkan "seadanya" sebagai ulasan pasaran umum dan bukanlah nasihat pelaburan. Sesuai dengan apa-apa kandungan yang ditafsir sebagai penyelidikan pelaburan, anda mestilah ambil perhatian dan menerima bahawa kandungan tersebut tidak bertujuan dan tidak sediakan berdasarkan keperluan undang-undang yang direka untuk mempromosikan penyelidikan pelaburan bebas dan oleh itu, ia dianggap sebagai komunikasi pemasaran di bawah peraturan dan undang-undang yang berkaitan. SIla pastikan bahawa anda telah membaca dan memahami Notifikasi mengenai Penyelidikan Pelaburan Bukan Bebas dan Amaran Risiko mengenai maklumat di atas yang boleh diakses di sini.
